INTRODUCERE
Relevanța temei practicii educaționale constă în faptul că procedura de recuperare financiară include: concomitent cu emiterea unei hotărâri privind introducerea recuperării financiare, instanța de arbitraj aprobă managerul administrativ și graficul de rambursare a datoriilor, iar procedura este efectuată. în conformitate cu planul de redresare financiară, care este întocmit de fondatori (participanți) debitorul, proprietarul proprietății debitorului - o întreprindere unitară și este aprobat de adunarea creditorilor. Planul trebuie să ofere modalități pentru ca debitorul să obțină fondurile necesare pentru a satisface creanțele creditorilor în conformitate cu programul de rambursare a datoriilor în timpul recuperării financiare.
În conținutul său, optimizarea structurală a capitalului, care vizează redresarea financiară și asigurarea restabilirii solvabilității unei întreprinderi, este o strategie de aducere a compoziției capitalului său, a diviziilor individuale și a complexului imobiliar în ansamblu la asemenea proporții care contribuie la minimizarea datoriilor, creșterea veniturilor și economisirea fluxurilor financiare de ieșire.
Există două abordări metodologice principale pentru construirea acestei strategii:
- un set de măsuri pentru restructurarea internă a activelor unei întreprinderi operaționale,
- un set de măsuri de reorganizare a unei entități economice cu formarea de noi entități pe baza complexului său patrimonial prin fuziunea și aderarea, divizarea și separarea acestora.
Principalele scopuri ale procedurii de faliment pentru o întreprindere sunt de a satisface pretențiile creditorilor, precum și de a îndeplini obligația debitorului de a plăti impozite:
- Principalul avantaj al procedurilor de faliment este o definire clară a cuantumului datoriilor, obligațiilor, priorității și modalităților de rambursare a datoriilor. Toate acestea le permit în cele din urmă creditorilor să se bazeze pe primirea fondurilor lor.
Lichidarea unei firme insolvente are aspecte pozitive, deoarece contribuie la scoaterea din economie a intreprinderilor ineficiente. Un alt aspect pozitiv al procedurii de faliment este capacitatea debitorului, după ce și-a achitat obligațiile în detrimentul proprietății existente, de a se elibera de datorii și de a începe o nouă afacere.
Scopul practicii educaționale este analiza și evaluarea stării financiare a unei întreprinderi în insolvență. Pe baza acestui obiectiv, au fost stabilite și rezolvate următoarele sarcini:
. sunt prezentate caracteristicile organizatorice și economice ale întreprinderii studiate, se efectuează o analiză a stării financiare, lichidității și solvabilității întreprinderii și se face o evaluare a probabilității de faliment a întreprinderii;
. au fost elaborate măsuri pentru îmbunătățirea sănătății financiare a întreprinderii și creșterea eficienței gestionării capitalului de lucru.
Obiectul practicii educaționale este organizația Farvel SRL, subiectul fiind mecanismul de recuperare financiară a întreprinderilor.
Procedura de recuperare financiară ca instituție independentă de insolvență nu este cunoscută de legislația străină și reprezintă specificul legislației exclusiv ruse privind insolvența. În plus, această procedură nu este cunoscută de legea rusă a falimentului. Trebuie menționat că nici Legea federală din 8 ianuarie 1998 nr. 6-FZ „Cu privire la insolvență (faliment)”, nici Legea Federației Ruse din 19 noiembrie 1992 nr. 3929-1 „Cu privire la insolvență (faliment). ) al Întreprinderilor”, această procedură nu este prevăzută, totuși, termenul de „recuperare financiară” era cunoscut anterior și era folosit la art. 28 din Legea federală „Cu privire la insolvență (faliment)” din 1998, conform căreia un număr de persoane (fondatorii (participanții) debitorului, proprietarul proprietății unei întreprinderi unitare, creditori și alte persoane prin acord cu debitorul ) avea dreptul până la depunerea cererii de recunoaștere la instanța de arbitraj debitorul falimentat să ia măsuri în vederea redresării financiare a debitorului - să acorde debitorului asistență financiară (reabilitare preventivă). Unele prevederi ale procedurii sunt similare cu procedura de reorganizare, care a fost reglementată de Legea „Cu privire la insolvența (falimentul) întreprinderilor” din 1992 și avea ca scop menținerea activităților și redresarea financiară a întreprinderii debitoare pentru a preveni lichidarea acesteia. .
Procedura de recuperare financiară, fiind o procedură independentă, poate fi introdusă în conformitate cu Legea falimentului ca alternativă la gestiunea externă, procedura de faliment și acordul de soluționare. Această procedură oferă debitorului oportunități suplimentare de restabilire a solvabilității, de ex. introducerea acestei proceduri întărește orientarea în continuare a legislației.
Astfel, recuperarea financiară este o nouă procedură de reabilitare care vizează depășirea crizei financiare a debitorului și oferind posibilitatea acestuia din urmă, pe perioada introducerii acesteia, să plătească datorii în conformitate cu graficul aprobat în modul prescris și să primească fonduri de la surse determinate de planul de redresare financiară.
CONCLUZIE
Dintre domeniile de transformare și măsurile specifice de redresare financiară se pot evidenția următoarele:
Durabilitatea întreprinderii Farvel LLC poate fi restabilită prin reducerea rezonabilă a nivelului costurilor în curs de desfășurare și, de asemenea, cel mai important, prin optimizarea structurii obligațiilor (pasivelor). Farvel LLC, întreprinderea are nevoie urgent să-și majoreze fondurile proprii prin creșterea profiturilor, care, la rândul lor, pot fi mărite prin creșterea veniturilor și reducerea costurilor. Întrucât întreprinderea nu asigură ritmuri de creștere durabile a indicatorilor cheie de performanță, pentru a restabili solvabilitatea este obligată să recurgă la măsuri de urgență, de exemplu:
- vânzarea unei părți din imobil;
- majorarea capitalului autorizat printr-o emisiune suplimentara de actiuni;
- obtinerea de imprumuturi pe termen lung sau imprumuturi pentru refacerea propriului capital de lucru;
- finanțări și încasări direcționate de la buget, din industrie și fonduri extrabugetare intersectoriale.
Această secțiune oferă una dintre opțiunile de analiză externă și internă a stării financiare a întreprinderii. În practică, în funcție de situația specifică, se poate efectua o analiză mai aprofundată. De exemplu, unii experți recomandă diagnosticarea întreprinderilor mici analizând doar cinci indicatori:
1) rata de lichiditate curentă (valoarea sa minimă acceptabilă este 1);
2) rata de lichiditate rapidă (valoarea sa normală este 1,5);
3) rata de lichiditate absolută (valoarea sa normală recomandată este de cel puțin 0,2);
4) rata de rotație a creanțelor (valoarea sa medie normală este de aproximativ 60 de zile, sau 6 cifre de afaceri pe an, dar acest raport este specific sectoarelor economiei);
5) rata de rulaj a conturilor de plătit (este chiar mai specific decât raportul anterior, dar este necesar să se asigure că cifra de afaceri a conturilor de încasat este mai mare decât cifra de afaceri a conturilor de plătit).
În orice caz, la elaborarea unui plan de redresare financiară a unei întreprinderi, pentru a formula măsuri de redresare financiară, este necesar să se analizeze situația financiară a acestei întreprinderi și să se identifice motivele stării financiare nesatisfăcătoare. Astfel, analiza financiară este prima etapă a procesului de elaborare a unui plan de redresare financiară a unei întreprinderi.
1. Raționalizarea activelor întreprinderii pentru a le crea structura efectivă a pieței:
. inventarul proprietății întreprinderii;
. înregistrarea actelor de proprietate pentru terenuri și imobile;
. transferul facilitatilor neproductive catre autoritatile locale;
. vânzarea de blocuri ineficiente de acțiuni (obligațiuni, cambii) ale altor întreprinderi;
. formarea de organizații comerciale independente (subsidiare) pe baza diviziunilor structurale;
. vânzarea, închirierea, garanția, închirierea părții neutilizate din activele de producție și neproducție;
. optimizarea fondului de rulment al întreprinderii;
. achiziționarea de noi și reconstrucția vechii proprietăți industriale;
. optimizarea (inclusiv vânzarea) conturilor de încasat;
. conservarea echipamentelor care nu sunt implicate în ciclul de producţie.
2. Intensificarea producției și reducerea costurilor de producție:
. introducerea tehnologiilor avansate, mecanizarea și automatizarea producției;
. imbunatatirea calitatii produselor;
. creșterea eficienței utilizării capacităților de producție existente;
. optimizarea gamei de produse si cautarea de noi produse;
. reducerea costurilor de producție;
. optimizarea prețului de vânzare al produselor fabricate;
. optimizarea sistemului de organizare a muncii și a producției;
. îmbunătățirea sistemului de stimulare a muncii.
3. Îmbunătățirea structurii de management și producție:
. optimizarea structurii de producție;
. optimizarea structurii de management organizațional;
. schimbarea conducerii întreprinderii;
INTRODUCERE
1.1 Scopul stagiului
Familiarizarea generală cu activitățile organizației;
studiul istoriei creaţiei şi dezvoltării;
studiul misiunii organizației;
studiul principalelor domenii de activitate;
caracteristicile strategiei de dezvoltare, politicii de personal, politicii de calitate;
studierea caracteristicilor managementului relatiilor cu clientii;
consolidarea cunoștințelor dobândite în timpul studiilor la universitate și în timpul studiului independent al literaturii de specialitate și al periodicelor;
dobândirea de competenţe profesionale;
analiza activităţilor financiare şi economice ale întreprinderii pe baza datelor de bilanţ.
1.2 Locul stagiului
Noua companie de discuri. Adresa legală: 125167, strada Krasnoarmeyskaya, 26, clădirea 1.
Data începerii „___”________200_a. Data de încheiere „___” __________200_a. urmând pregătire practică ca manager de salon.
Durata orelor de practică.
1.3 Lucrări efectuate în timpul antrenamentelor
studierea aspectelor teoretice și de reglementare ale raportării contabile;
determinarea metodelor moderne de cercetare economică a situaţiilor financiare;
descrie metodologia de analiză financiară cuprinzătoare a bilanţului contabil;
identifica trăsăturile comune și diferențele în analiza financiară în practica rusă și internațională;
sistematizarea datelor pentru analiza expresă și analiza aprofundată;
studiul activităților întreprinderii;
- formula misiunea si scopurile organizatiei;
analiza indicatorilor tehnici și economici ai activităților organizației;
ia în considerare structura de management existentă la întreprindere;
efectuează o analiză financiară a bilanţului utilizând exemplul „New Disk”.
identificarea deficiențelor în performanța organizației și determinarea modalităților de rezolvare a problemei identificate. Concluzie
Formarea relațiilor de piață a făcut din profit principalul indicator al funcționării cu succes a unei întreprinderi. În condițiile economice moderne, activitățile fiecărei entități economice fac obiectul atenției unei game largi de participanți la piață interesați de rezultatele funcționării acesteia. Pentru a asigura supraviețuirea unei întreprinderi în condiții moderne, personalul de conducere trebuie, în primul rând, să fie capabil să evalueze în mod realist starea financiară atât a întreprinderii lor, cât și a potențialilor concurenți existenți.
Analiza financiară acționează ca o bază universală pentru dezvoltarea strategiei financiare a unei companii.
Este necesar să se anticipeze probabilitatea falimentului pentru a identifica cât mai devreme posibil diverse eșecuri și omisiuni în activitățile întreprinderii care sunt potențial periculoase din punct de vedere al probabilității de faliment. O întreprindere în care munca analitică se desfășoară în mod serios este capabilă să recunoască o criză iminentă în avans, să răspundă rapid la aceasta și este mai probabil să evite „necazurile” sau să reducă gradul de risc.
În raport cu o întreprindere complet prosperă, metodele și tehnicile de analiză financiară au o valoare preventivă, deoarece fac posibilă identificarea unui posibil pericol pentru „sănătatea” economică a acestei întreprinderi. Totodată, folosirea acestor metode în raport cu o întreprindere în insolvență contribuie la luarea deciziei corecte de depășire a crizei apărute.
Datorită analizei, activitatea întreprinderii se află sub supraveghere și control constant de către acționari, creditori, furnizori, investitori reali și potențiali etc. Pentru realizarea unei astfel de analize sunt implicați de obicei specialiști competenți din firmele de audit și consultanță, garantând o examinare independentă și profesională a informațiilor despre întreprindere. Întreprinderile aflate în situații financiare dificile nu ar trebui să-și ascundă problemele, cu atât mai puțin „corecți” sau să acopere indicatorii de raportare. Organizarea expertizei externe independente este deosebit de importantă pentru ei, astfel încât complexitățile întreprinderii să nu devină înconjurate de zvonuri și să nu devină subiectul diverselor speculații din partea concurenților fără scrupule. Aceasta este, de asemenea, cheia pentru menținerea încrederii în companie din partea partenerilor obișnuiți.
În primul rând, se analizează informațiile cuprinse în următoarele documente ale situațiilor financiare anuale:
- Bilanțul întreprinderii (formular nr. 1);
- Declarația de profit și pierdere (formular nr. 2);
Astfel, doar o analiză cuprinzătoare a mai multor indicatori poate indica cu promptitudine tendințe negative și o posibilă deteriorare a poziției întreprinderii.
Ritmul reformelor efectuate în țară și creșterea potențialului economic depind în mare măsură de eficacitatea procedurilor de redresare financiară în sectorul real al economiei. Utilizarea mecanismului de faliment joacă aici un rol important.
Sistemul de insolvență este unul dintre factorii importanți pentru o dezvoltare economică sănătoasă. Mărește disponibilitatea creditului, stimulează îndeplinirea contractelor și asigură o distribuție previzibilă a riscurilor în cazul unei crize financiare.” Această poziție este cea principală. Previzibilitatea repartizării riscurilor și a returnării fondurilor trebuie să fie asigurată de Legea falimentului.
Instituția falimentului este cunoscută de toate țările cu economie de piață, deoarece aceasta din urmă presupune profit din activități comerciale și cerere efectivă a consumatorilor. Lichidarea debitorilor fără speranță în insolvență este o măsură pozitivă. Îndepărtează întreprinderile ineficiente din cele care operează. Cu toate acestea, declararea falimentului unui debitor are și consecințe negative, deoarece afectează nu numai interesele patrimoniale ale debitorului, ci și drepturile și interesele unui cerc larg de persoane - angajații săi, partenerii, creditorii și altele, generând în multe cazuri semnificative. costuri sociale. Amenințarea falimentului încurajează nu numai antreprenorul, ci și organismele guvernamentale să ia măsuri active și să influențeze procesele în desfășurare.
Totodată, procedura de faliment este o măsură pozitivă pentru debitor. Îi permite să-și achite obligațiile folosind proprietatea existentă și apoi, eliberat de datorii, să înceapă o nouă afacere. Un alt lucru este că în condițiile noastre, când au avut loc schimbări fundamentale în principiile managementului economic, falimentul capătă proporții fără precedent.
După ce a efectuat o analiză financiară a activităților Geleus LLC, conducerea întreprinderii ar trebui să acorde atenție scăderii ratei lichidității curente și absolute; pentru aceasta este necesar să se elaboreze un set de măsuri pentru creșterea eficienței întreprinderii. , adică să mărească profiturile. Pentru a rezolva problema, a fost elaborat un program detaliat de activități în partea de proiectare a acestui studiu.
Introducere
În condițiile economice moderne, sarcina principală a oricărei întreprinderi este gestionarea abil a resurselor financiare și de altă natură disponibile pentru a desfășura activități eficiente care să aducă rezultatul dorit - obținerea de profit.
Managementul financiar este responsabil de organizarea managementului resurselor financiare la o întreprindere pentru a utiliza cât mai eficient capitalul propriu și atras.
Managerul financiar gestionează activitățile financiare ale întreprinderii. El organizează activitatea financiară a întreprinderii, efectuează o analiză a stării financiare a întreprinderii, pe baza rezultatelor căreia sunt elaborate planuri și previziuni pentru utilizarea resurselor financiare.
Planificarea activităților financiare se reduce la prognozarea veniturilor, cheltuielilor și a rezultatelor activităților întreprinderii pentru viitor.
Planificarea financiară este procesul de elaborare a planurilor și țintelor financiare pentru a oferi unei întreprinderi resurse financiare și pentru a crește eficiența activităților sale într-o anumită perioadă de timp.
Problemele de planificare financiară sunt deosebit de relevante astăzi, deoarece implementarea unor activități eficiente are mai mult succes pentru întreprinderile a căror conducere privește cu doi pași înainte, evitând situațiile neprevăzute.
Dar, din păcate, importanța planificării în întreprinderi este adesea subestimată. Există un deficit deosebit de întreprinderi care organizează în mod conștient un sistem de planificare financiară în sectorul agricol, care nu a trecut încă pe deplin la relațiile de piață.
Prin urmare, este recomandabil să studiați organizarea activității financiare și planificarea financiară în timpul practicii la una dintre întreprinderile agricole.
Obiectul studiului a fost ferma educațională și experimentală „Prigorodnoye” a Universității Agrare de Stat din Altai.
Perioada de studiu acoperă 2005–2007.
Subiectul studiului este organizarea generală a activității financiare și procedura de realizare a planificării financiare, precum și starea financiară a întreprinderii în cauză.
Scopul stagiului este de a consolida cunoștințele teoretice și de a dobândi abilități practice în organizarea muncii financiare la o întreprindere.
Obiectivele stagiului sunt:
· determinarea caracteristicilor economice generale ale obiectului în cauză - ferma de instruire și experimentală „Prigorodnoye” a ASAU;
· familiarizarea cu structura serviciului financiar al întreprinderii;
· studierea procedurii de realizare a planificării financiare la o întreprindere și propunerea de măsuri pentru îmbunătățirea eficienței acesteia;
· familiarizarea cu conținutul lucrărilor operaționale și financiare privind deschiderea conturilor bancare și efectuarea tranzacțiilor asupra acestora;
· evaluarea rezultatelor activităților financiare și economice și a stării financiare a întreprinderii;
· generalizarea concluziilor făcute în timpul practicii despre situația financiară actuală a întreprinderii și propuneri de îmbunătățire a performanței financiare.
În timpul practicii au fost utilizate metode de sinteză și analiză, metoda tabelară, metode de analiză orizontală și verticală, metoda ratelor financiare, metoda grupărilor și metoda evaluării cuprinzătoare.
1.1 Scurtă descriere a fermei de formare și experimentală „Prigorodnoye”
Ferma educațională și experimentală a Întreprinderii Unitare de Stat Federal „Prigorodnoye” a Universității Agrare de Stat din Altai, denumită în continuare Uchkhoz „Prigorodnoye”, a dobândit acest statut în conformitate cu Codul civil al Federației Ruse și a fost oficializată prin ordin al ministerului. al Agriculturii și Alimentației din Federația Rusă (Ministerul Agriculturii și Alimentației din Rusia) din 1 august 1997 nr. 345.
În 1956, în suburbiile orașului Barnaul, pe baza a patru ferme colective slabe din punct de vedere economic, cu adăugarea de terenuri din fondul de stat, a fost înființată ferma de stat de lapte și legume Prigorodny, care în 1958 a fost transferată la Institutul Agricol din Altai pentru organizarea ferma educațională și experimentală Prigorodnoye pe baza ei.
La momentul organizării sale, ferma educațională Prigorodnoye avea 30.720 de hectare de teren, inclusiv 16.629 de hectare de teren arabil.
Terenurile nu au fost distribuite compact; gestionarea unei ferme atât de mari a fost complexă și ineficientă. Prin urmare, în 1961, a început dezagregarea acestuia. În 2005, ferma de stat Barnaulsky a fost separată de ferma educațională, drept urmare suprafața de teren a fermei educaționale a fost redusă de aproape 2 ori.
În prezent, suprafața totală a fermei educaționale Prigorodnoye este de 10.429 de hectare, inclusiv 9.144 de hectare de teren agricol, din care 7.209 de hectare sunt teren arabil. Această structură de utilizare a terenului indică un grad ridicat de utilizare a terenului.
Terenul este reprezentat preponderent de cernoziomuri levigate lutoase medii și soluri cenușii de pădure.
În funcție de condițiile climatice, teritoriul fermei educaționale și experimentale aparține unei zone de silvostepă insuficient umedă.
Amplasarea fermei este favorabilă. Rutele de transport leagă ferma de orașul Barnaul și alte așezări.
Locația fermei educaționale: 656022, Barnaul-22, satul Prigorodny.
Numele oficial complet al fermei: întreprinderea de stat federală fermă educațională și experimentală „Prigorodnoye” a Universității Agrare de Stat din Altai.
Nume scurt: fermă educațională „Prigorodnoye” ASAU.
Proprietatea fermei educaționale este proprietate federală și îi este atribuită în temeiul dreptului de gestiune economică.
Fondatorul fermei educaționale este Ministerul Agriculturii și Alimentației din Rusia.
Fiind o fermă educațională și experimentală a universității, ferma educațională îndeplinește funcțiile de bază pentru pregătirea practică a studenților, recalificarea și formarea avansată a specialiștilor și desfășurarea lucrărilor de cercetare a universității.
Ferma educațională Prigorodnoye îndeplinește următoarele sarcini:
Oferă condiții pentru pregătirea practică a studenților;
Produce produse agricole pe baza utilizării realizărilor științifice și tehnice moderne și a tehnologiilor agricole zonale;
Creează condiții pentru efectuarea cercetării științifice și a testării producției de noi dezvoltări științifice;
Produce produse de înaltă tehnologie: semințe de elită de cereale și culturi furajere, creșterea bovinelor tinere.
Capitalul autorizat al fermei educaționale la momentul înregistrării este de 22.000.000 (douăzeci și două de milioane de ruble).
Sursele de formare a proprietății fermei educaționale, care se află la dispoziția sa independentă, sunt:
Numerar, proprietăți și alte proprietăți transferate de persoane fizice și juridice sub formă de cadou, donație, contribuție desemnată sau prin testament;
Alte surse neinterzise de legislația în vigoare.
Ferma dispune în mod independent de produsele obținute ca urmare a activităților economice și a profiturilor.
Controlul și auditul activităților educaționale și de cercetare sunt efectuate de Universitatea Agrară de Stat din Altai.
Un audit cuprinzător al activităților financiare și economice ale unei ferme educaționale (audit) este efectuat de un organism autorizat de proprietar nu mai mult de o dată pe an.
Șeful fermei educaționale este directorul, care este numit și demis de Ministerul Agriculturii și Alimentației al Federației Ruse la recomandarea universității.
Ferma educațională Prigorodnoye este o fermă destul de mare, după cum arată indicatorii din tabelul 1.
Tabelul 1 – Volumele de producție ale fermei de formare și experimentale „Prigorodnoye” pentru 2005–2007.
Din tabel rezultă că producția brută a economiei se modifică ușor. În 2007 a crescut cu 1% față de 2005, dar a scăzut cu 1,3% față de anul trecut. Costul produselor comerciale pe 3 ani a crescut cu 15,1%. Este de remarcat creșterea constantă a valorii mijloacelor fixe. Peste 3 ani a crescut cu 7,9%. Se constată o scădere a numărului total de muncitori agricoli (cu 15,3% pe 3 ani), suprafața de teren agricol rămâne constantă.
Specializarea fermei se caracterizează prin structura produselor comercializabile, care este discutată în Tabelul 2.
Produsele de mărfuri sunt produse vândute din volumul total de produse produse.
Pe parcursul a trei ani, cea mai mare pondere în structura producției comerciale a fermei a fost ocupată de produsele zootehnice (72%). Din aceasta: lapte (52%), carne de bovine (15%). Dintre produsele de cultură, cea mai mare preferință este acordată producției de cereale (21% din toate produsele comercializabile).
Din aceasta putem concluziona că direcția de producție a fermei este carne și lactate cu producția de semințe dezvoltată a culturilor de cereale. Combinația de industrii din economie corespunde locației și condițiilor naturale ale acesteia. Prin urmare, specializarea sa nu se va schimba în următorii ani.
Tabelul 2 – Structura produselor comercializabile ale fermei educaționale și experimentale „Prigorodnoye” pentru 2005–2007.
| Tipuri de produse comerciale | 2005 | 2006 | 2007 | Media peste 3 ani | ||||
| % | % | % | % | |||||
| Cereale și leguminoase – total | 7892 | 19,54 | 8933 | 19,69 | 11690 | 23,91 | 9505,0 | 21,05 |
inclusiv: |
6982 | 17,29 | 7089 | 15,62 | 8442 | 17,27 | 7504,3 | 16,73 |
| secară | 232 | 0,57 | 970 | 2,14 | 1006 | 2,06 | 736,0 | 1,59 |
| mazăre | 396 | 0,98 | 327 | 0,72 | 1083 | 2,22 | 602,0 | 1,31 |
| ovăz | 18 | 0,04 | 333 | 0,73 | 1138 | 2,33 | 496,3 | 1,03 |
| Alte cereale și leguminoase | 264 | 0,65 | 214 | 0,47 | 21 | 0,04 | 166,3 | 0,39 |
| floarea soarelui | - | - | 593 | 1,31 | 876 | 1,79 | - | - |
| Viol | 34 | 0,08 | - | - | 18 | 0,04 | - | - |
| Alte produse vegetale | 516 | 1,28 | 680 | 1,50 | 530 | 1,08 | 575,3 | 1,29 |
| TOTAL pentru producția vegetală | 8442 | 20,90 | 10206 | 22,49 | 13114 | 26,82 | 10587,3 | 23,40 |
| Bovine în greutate în viu | 6637 | 16,43 | 6677 | 14,71 | 6678 | 13,66 | 6664,0 | 14,93 |
| Tot laptele | 22619 | 56,00 | 23390 | 51,55 | 23527 | 48,12 | 23178,7 | 51,89 |
| Alte produse zootehnice | 73 | 0,18 | 316 | 0,70 | 97 | 0,20 | 162,0 | 0,36 |
| Produse animale vândute sub formă prelucrată (carne și produse din carne) | 2621 | 6,49 | 2015 | 4,44 | 2415 | 4,94 | 2350,3 | 5,29 |
| TOTAL pentru animale | 31950 | 79,10 | 32398 | 71,40 | 32717 | 66,92 | 32355,0 | 72,47 |
| Produse din industrii auxiliare și meșteșuguri | 1589 | 3,74 | 720 | 1,59 | 1278 | 2,61 | 1195,7 | 2,65 |
| Lucrari si servicii | 508 | 1,20 | 2052 | 4,52 | 1784 | 3,65 | 1448,0 | 3,12 |
| TOTAL pe organizație | 42489 | 100,0 | 45376 | 100,00 | 48893 | 100,00 | 45586,0 | 100,00 |
Se poate observa că costul total al produselor comercializabile a crescut în 2007 cu 15,1% față de 2005. Pentru producția agricolă, 2007 a fost cel mai productiv an, veniturile din produsele agricole comercializabile au crescut cu 55,3%. Venitul maxim din produse zootehnice a fost tot în 2007 (peste 3 ani a crescut cu 2,4%).
Tabelul 3 prezintă indicatorii finali ai activității economice a fermei educaționale și experimentale Prigorodnoye pentru anii 2005–2007.
Pe baza acestor indicatori, se poate aprecia stabilitatea și rentabilitatea producției de produse și starea financiară a întreprinderii.
Tabelul 3 – Indicatori de producție și activitate economică a fermei de formare și experimentală „Prigorodnoye” pentru anii 2005–2007.
Indicatorii indicați indică faptul că economia este neprofitabilă. Nivelul de profitabilitate în 2007 a fost de -0,3%, ceea ce indică o eficiență scăzută a producției (pentru fiecare 100 de ruble de costuri, s-au primit 0,3 ruble de pierdere). Aici este mai potrivit să spunem că nivelul de recuperare a costurilor curente ale fermei este de 99,7%. Acest lucru este influențat în principal de utilizarea ineficientă a fondurilor și, în consecință, de costul ridicat al produselor fabricate. Se remarcă însă o tendință favorabilă de creștere a profitabilității față de anii precedenți.
1.2 Structura serviciului financiar al întreprinderii
Eficiența activității financiare și calitatea analizei financiare depind în mare măsură de organizarea corespunzătoare a serviciului financiar, de structura acestuia și de repartizarea responsabilităților în cadrul unităților individuale ale serviciului.
În funcție de mărimea întreprinderii și de volumul sarcinilor pe care serviciul financiar trebuie să le rezolve, aceasta poate avea diverse forme organizatorice: de la contabil-șef sau manager în întreprinderile mici până la departamente financiare întregi în organizațiile mari.
Întreprinderea în cauză, ferma de instruire și experimentală Prigorodnoye, aparține categoriei întreprinderilor mijlocii.
Volumul muncii financiare nu este prea mare, operațiunile efectuate sunt în principal de același tip, prin urmare structura organizatorică a serviciului financiar este limitată la două departamente:
– departamentul economic
- contabilitate.
Munca economică este efectuată de 1 persoană - economistul șef. Responsabilitățile sale includ evaluarea stării financiare a fermei și întocmirea documentelor de planificare - planuri financiare, planuri de investiții, balanța veniturilor și cheltuielilor (Anexa 1) - pe baza indicatorilor considerați, luând în considerare impactul acestora asupra activităților fermei.
Personalul contabil este format din 9 persoane: contabil-șef, contabil șef adjunct, casier, 2 contabili sucursale, contabil garaj, contabil salarizare, contabil facturi utilități și contabil materiale.
Departamentul de contabilitate este condus de contabilul-șef. Lui, ca și economistul-șef, îi este încredințată efectuarea unei lucrări analitice.
Rezultatele studiilor analitice ale activităților agricole sunt documentate. Pentru utilizatorii externi se întocmește o notă explicativă, care este atașată raportului anual și conține întrebări generale care reflectă nivelul economic de dezvoltare al întreprinderii. Ferma întocmește anual planuri de producție și financiare pentru activitățile fermei.
Contabilitatea ține evidența tuturor tranzacțiilor comerciale ale unei întreprinderi pentru a genera situații contabile și financiare.
2. Organizarea planificării financiare la întreprindere
Planificarea financiara este unul dintre cele mai importante aspecte ale activitatilor oricarei intreprinderi care isi vede ca scop obtinerea de profit si existenta pe piata in conditii moderne.
Într-o economie de piață, rolul planificarii crește în fiecare an. Vă permite să formulați obiective strategice pentru dezvoltarea unei întreprinderi și să le implementați sub forma unor indicatori specifici. Planificarea permite, în primul rând, prevenirea posibilelor greșeli în activitățile financiare și, în al doilea rând, utilizarea tuturor oportunităților disponibile pentru a obține cele mai bune rezultate.
Agricultura este un sector al economiei, a cărui dezvoltare a fost în ultimii ani în centrul eforturilor guvernamentale și al diferitelor măsuri de sprijin guvernamentale. Prin urmare, planificarea ar trebui să joace un rol major aici.
La nivel de stat se întocmesc planuri pe termen lung cuprinzând indicatori financiari pentru dezvoltarea industriei, dar acest lucru nu este suficient pentru implementarea lor efectivă. O organizare rezonabilă a planificării financiare este necesară pentru fiecare întreprindere în parte.
La întreprinderea în cauză - ferma de formare și experimentală Prigorodnoye - se realizează planificarea financiară, care constă din următoarele etape:
1. Analiza performantei financiare a intreprinderii pentru anul precedent pe baza bilantului, situatiei de profit si pierdere, situatiei fluxurilor de trezorerie. Atenția principală este acordată volumului de produse vândute, costurilor de producție a acestora și profitului primit. Se trag concluzii despre rezultatele muncii și problemele existente.
2. Planificarea volumelor de producție și vânzări de produse și alți indicatori ai activităților de producție și financiare ale întreprinderii.
3. Se intocmeste un plan financiar. În primul rând, se calculează primirea planificată a fondurilor și rezultatele din vânzarea produselor (formularul nr. 29, anexa 1). În continuare, se întocmesc un raport de profit și pierdere planificat (formularul nr. 30) și un calendar al decontărilor planificate cu creditorii (formularul nr. 31) pentru achitarea conturilor de plătit ale companiei. Documentul final al planului financiar anual este balanța veniturilor și cheltuielilor (formularul nr. 32).
4. Indicatorii programului de producție, planul de prețuri, planul de investiții și planul financiar elaborat la întreprindere sunt combinați.
5. Implementarea planificării financiare operaționale prin dezvoltarea planurilor financiare operaționale pentru companie.
6. Desfasurarea activitatilor curente de productie, comerciale si financiare ale intreprinderii, care determina rezultatele financiare finale ale activitatilor acesteia.
7. Analiza și controlul implementării planului. Se determină rezultatele financiare finale reale ale întreprinderii, se compară cu indicatorii planificați, se identifică motivele abaterilor de la indicatorii planificați și se elaborează măsuri pentru eliminarea fenomenelor negative.
Planificarea indicatorilor financiari se realizează prin mai multe metode:
1) metode de analiză economică - fac posibilă determinarea tendințelor și modelelor de modificare a indicatorilor pe mai multe luni sau ani, pentru identificarea rezervelor pentru îmbunătățirea indicatorilor;
2) metoda normativă - pe baza standardelor stabilite (contribuții la buget și fonduri extrabugetare, rate de amortizare, rate de împrumut), se determină necesarul de resurse financiare și sursele formării acestora;
3) metoda bilanţului - întocmirea bilanţurilor în care se determină nevoile şi sursele satisfacerii acestor nevoi, i.e. Se compară sumele de fonduri primite și costurile plății acestora.
Tabelul 4 oferă o analiză a implementării planului pe baza rezultatelor financiare ale întreprinderii.
Tabelul 4 – Implementarea planului pentru rezultatele financiare ale activităților fermei de formare și experimentale „Prigorodnoye” pentru 2005–2007, mii de ruble.
| Indicatori | 2005 | 2006 | 2007 | ||
| plan | fapt | plan | fapt | ||
| Venituri din vânzările de produse | 42489 | 43301 | 45376 | 46113 | 48812 |
| incl. din vânzarea produselor agricole produse | 40336 | 40806 | 42604 | 44301 | 45750 |
| Costul produselor vândute | 43789 | 39986 | 48071 | 42223 | 48977 |
| Profit brut | -1300 | 3267 | -2695 | 5385 | -165 |
| Cheltuieli de afaceri | - | 1824 | - | 1495 | - |
| Profit (pierdere) din vânzări | -1300 | 1491 | -2695 | 3890 | -165 |
| Alt venit | 3181 | 1320 | 4344 | 1700 | 3976 |
| alte cheltuieli | 1752 | 1011 | 1174 | 5090 | 590 |
| Profit (pierdere) înainte de impozitare | 129 | 1800 | 475 | 500 | 3221 |
Când analizați Tabelul 4, puteți urmări relația dintre indicatorii planificați și indicatorii atinși în anul precedent.
Concentrându-se pe plan, întreprinderea într-un fel sau altul obține un rezultat pozitiv. În 2007, cifra de profit a depășit chiar planul cu 2.721 de mii de ruble. (sau de mai mult de 5 ori) din cauza primirii unei sume mai mari de subventii de la stat si a reducerii altor cheltuieli.
În general, la întreprinderea în cauză, planificarea financiară se realizează în mod coordonat și în timp util. Dar, după părerea mea, tehnicile și metodele de planificare sunt oarecum depășite.
De exemplu, putem oferi astfel de metode moderne de planificare precum metoda fluxului de numerar și modelarea economică și matematică.
Metoda fluxului de numerar ajută la prognozarea momentului și a volumului de primire a resurselor financiare necesare. Se bazează pe încasările așteptate de fonduri la o anumită dată și ajustând toate cheltuielile și costurile la aceasta. Metoda fluxului de numerar oferă informații mai complete decât metoda bilanțului.
Această relație este exprimată printr-un model economico-matematic, care este o descriere matematică precisă a proceselor economice folosind grafice, tabele, ecuații și inegalități. Această metodă devine din ce în ce mai răspândită în contextul automatizării contabilității și planificării și se dezvoltă odată cu software-ul sistemelor informatice.
3. Organizarea muncii operaționale și financiare la întreprindere
3.1 Deschiderea de conturi bancare de către o întreprindere
Organizația stochează fondurile disponibile într-un cont bancar. Contul curent primește fonduri de la clienți pentru produsele vândute acestora, depozite în numerar de la casa de marcat și plăți pentru rambursarea creanțelor. Plățile pentru inventarul achiziționat se fac din contul curent, fondurile sunt eliberate la casierie, iar plățile sunt transferate la buget.
Pentru a deschide un cont curent, compania depune la bancă următoarele documente:
Cerere de deschidere a unui cont curent în forma prescrisă;
Document privind înregistrarea de stat a întreprinderii;
O copie a statutului (autentificată la notar);
Document care confirmă autoritatea directorului întreprinderii;
Un document care confirmă autoritatea contabilului-șef al întreprinderii;
Un card cu semnături eșantion ale primilor funcționari ai întreprinderii cu amprenta sigiliului acesteia (autentificat la notariat) (formular standard - anexa 3);
Un certificat de la biroul fiscal care confirmă înregistrarea întreprinderii ca contribuabil și atribuirea unui TIN;
Adeverințe de la Fondul de pensii, Fondul de ocupare a forței de muncă, Fondul de asigurări sociale și Fondul de asigurări medicale obligatorii, care indică înregistrarea întreprinderii în aceste organizații;
Cartea de înregistrare a autorităților de statistică.
Deschiderea unui cont curent într-o bancă este însoțită de încheierea unui acord de cont bancar între întreprindere și bancă, care stabilește obligațiile reciproce ale părților și responsabilitatea acestora pentru efectuarea tranzacțiilor în cont. Contractul de cont bancar conține următoarele secțiuni:
1. Obiectul acordului.
2. Drepturile și obligațiile părților.
3. Plata pentru servicii.
4. Răspunderea părților.
5. Durata contractului și procedura de reziliere.
6. Condiții speciale.
7. Adresele legale ale părților.
Plățile se fac fără numerar pe baza documentelor:
Ordin de plată - ordin scris de la proprietarul contului către banca care îl deservește pentru a transfera o anumită sumă de bani din contul său în contul destinatarului fondurilor (formular standard - Anexa 4);
Cererea de plată este un document care conține cererea beneficiarului de fonduri către plătitor de a plăti o anumită sumă de bani prin intermediul băncii. Plătitorul trebuie să dea consimțământul scris (acceptarea) plății sau să refuze plata. Este posibilă debitarea directă a fondurilor, prevăzută de termenii contractului de cont bancar (Anexa 5);
Scrisoare de credit - obligația unei bănci de a efectua o plată către clientul său (destinatar) în numele unui client al altei bănci (plătitor) la prezentarea de către destinatar a documentelor relevante (Anexa 6);
Ordin de colectare – un document de decontare pe baza căruia fondurile sunt anulate din contul plătitorului în mod incontestabil (Anexa 7);
Un cec este un ordin scris de la trăgător către bancă care îi servește să transfere o anumită sumă de bani din contul său curent în contul deținătorului cecului.
Fluxul de numerar al organizației se reflectă în declaratii bancare, care indică sumele încasărilor și plăților și documentele în baza cărora s-au efectuat înscrierile.
Ferma experimentală și de instruire Prigorodnoye a instalat un sistem informatic pentru plăți la distanță „Client-Bank” (folosind internetul).
Sistemul „Client-Bank” este conceput pentru ca Clienții Băncii să efectueze tranzacții în conturile lor. Oferă o gamă largă de funcții pentru generarea rapidă și schimbul securizat de documente financiare între Bancă și Clienți de la distanță.
Sistemul Client-Bank vă permite să creați rapid și ușor ordine de plată și să le trimiteți către Bancă fără a părăsi locul de muncă. În orice moment, Clientul poate primi extrase de cont și informații despre documentele trimise Băncii. Sistemul Client-Bank permite Clientului să monitorizeze starea conturilor în timp real. Sistemul garanteaza un nivel ridicat de securitate la schimbul de informatii intre Client si Banca. Protecția documentelor împotriva falsificării și accesului neautorizat se realizează cu ajutorul programelor de criptare și semnătură digitală electronică.
Ferma educațională și experimentală Prigorodnoye are un cont curent la Zernobank JSCB.
Numar cont curent: 40502810400000001005
Potrivit art. 855 din Codul civil al Federației Ruse, plățile din contul curent se efectuează în următoarea ordine:
1) radierea conform documentelor executive care prevăd transferul sau eliberarea de fonduri din cont pentru satisfacerea cererilor de despăgubire pentru prejudiciul cauzat vieții și sănătății, precum și cererile de încasare a pensiei alimentare;
2) radierea conform documentelor executive care prevăd transferul sau eliberarea de fonduri pentru decontări pentru plata indemnizației de concediere și a salariilor cu persoanele care lucrează în baza unui contract de muncă, inclusiv un contract de plată a remunerației către autorilor rezultatelor activitate intelectuală;
3) anulări pentru documentele de plată care prevăd transferul sau emiterea de fonduri pentru decontarea salariilor cu persoanele care lucrează în baza unui contract de muncă (contract), precum și pentru contribuțiile la Fondul de pensii al Federației Ruse, Fondul de asigurări sociale din Federația Rusă și fondurile de asigurări medicale obligatorii;
4) scăderi ale documentelor de plată care prevăd plăți la buget și fonduri extrabugetare, deduceri la care nu sunt prevăzute în a treia etapă;
5) radiere conform documentelor executive care prevăd satisfacerea altor creanțe bănești;
6) anularea altor documente de plată în ordine calendaristică.
Analiza fluxului de numerar este prezentată în Tabelul 5.
Tabelul 5 – Fluxul de numerar pe tipul de activitate al fermei de formare și experimentală „Prigorodnoye” în perioada 2005-2007, mii de ruble.
| Indicatori | 2005 | 2006 | 2007 |
| Sold de numerar la începutul perioadei | 5 | 9 | 4 |
| Flux de numerar pentru activități curente | |||
| Fonduri primite de la cumpărători, clienți | 23586 | 28204 | 35542 |
| Subvenții bugetare primite | 1876 | 2322 | 2653 |
| Despăgubiri de asigurare primite | 438 | 545 | 762 |
| Altă aprovizionare | 809 | 1928 | 1337 |
Fonduri alocate: pentru plata unor bunuri, lucrări, servicii, alte active circulante |
|||
| pentru salarii | (9366) | (9594) | (12241) |
| pentru calculul impozitelor și taxelor | (382) | (1343) | (891) |
| pentru cheltuielile de călătorie | (47) | (46) | (41) |
| pentru instruirea personalului | (15) | - | (15) |
| pentru alte cheltuieli | (1365) | (335) | (562) |
| Cash net din operațiuni curente | 4 | 295 | 1602 |
| Fluxul de numerar din activități de investiții | |||
| Achizitie de mijloace fixe | - | - | (1550) |
| Cash net din activități de investiții | - | - | (1550) |
| Fluxul de numerar din activități de finanțare | |||
| Venituri din împrumuturi și credite acordate de alte organizații | 2000 | 1700 | - |
| Rambursarea împrumuturilor și creditelor | (2000) | (2000) | - |
| Cash net din activități de finanțare | - | (300) | - |
| Creșterea (scăderea) netă a numerarului | 4 | (5) | 52 |
| Sold de numerar la sfârșitul perioadei | 9 | 4 | 56 |
Fluxurile de numerar din activitățile curente sunt echilibrate. În 2007, suma de numerar net este mult mai mare decât în anii anteriori.
Activitatea de investiții nu aduce profit, deoarece... Societatea nu vinde mijloace fixe și nu face investiții financiare.
Întreprinderea își plătește obligațiile financiare în timp util. Abia în 2007 mai avea o datorie pentru un împrumut primit în 2006 în valoare de 1.700 de mii de ruble.
3.2 Organizarea decontărilor cu furnizorii și cumpărătorii
Ferma educațională Prigorodnoye produce produse atât pentru consumul propriu, cât și pentru vânzare. Compania achizitioneaza si produsele necesare de la alti producatori agricoli. În consecință, apar relații cu contrapărțile – furnizori și cumpărători.
Lista completă a furnizorilor este prezentată în bilanţul pentru contul 60.1 (Anexa 8), lista cumpărătorilor este prezentată în bilanţul pentru contul 62.6 (Anexa 9).
Decontarile cu furnizorii si cumparatorii se fac:
– în numerar prin casa de marcat;
– prin plăți fără numerar prin cont curent;
- utilizarea decalajelor reciproce.
Principalele canale de vânzare:
lapte: Firma AKGUP „Modest”, SRL „AltaiAgroLux” (offset pentru benzină), puncte de vânzare cu amănuntul;
cereale: Sorochino LLC (offset pentru semințe de grâu), Novoaltaisky Bakery OJSC (pentru combustibili și lubrifianți), Soyuzmuka CJSC (pentru tărâțe);
mazăre: SA „STAR COMMAN”.
Furnizori principali: AltaiAgroLux LLC, Active-Trade LLC, IP Startsev O.V., Altayagrotech LLC, Altaienergosbyt OJSC.
Contractele de vânzare-cumpărare se încheie cu contrapărți, care stabilesc obiectul contractului, prețul și procedura de livrare, responsabilitatea părților, durata acordului și procedura de soluționare a litigiilor.
Exemple de acorduri încheiate:
1) un acord de vânzare a semințelor de grâu către un antreprenor individual, șeful fermei țărănești Neufeld Y.A. (adăug. 10);
2) un acord pentru achiziționarea de ulei de floarea soarelui de la SRL „Gorchichnik” cu un act de compensare atașat (Anexa 11).
Atractivitatea unei întreprinderi pentru noii furnizori și cumpărători depinde de desfășurarea corectă a decontărilor cu contrapărțile.
Aici ar trebui să luați în considerare starea creanțelor și datoriilor și să evaluați cifra de afaceri a acestora.
În Tabelul 6 avem în vedere dinamica creanțelor și datoriilor.
Tabelul 6 – Situația creanțelor și datoriilor fermei de formare și experimentale „Prigorodnoye” în 2005-2007, mii de ruble.
| Indicatori | 2005 | 2006 | 2007 | Modificare, +(–) |
| Conturi de încasat, total | 898 | 771 | 546 | -352 |
| pe termen scurt, total | 898 | 771 | 546 | -352 |
inclusiv: decontari cu cumparatori si clienti |
||||
| alte | 26 | 17 | 291 | 265 |
| pe termen lung, total | - | - | - | - |
| Conturi de plătit, total | 29322 | 32157 | 34699 | 5377 |
| pe termen scurt, total | 19109 | 20927 | 23530 | 4421 |
inclusiv: decontari cu furnizorii si contractorii |
||||
| calculul impozitelor și taxelor | 8139 | 8980 | 11250 | 3111 |
| împrumuturi | 1980 | - | - | -1980 |
| împrumuturi | - | 1700 | - | - |
| alte | 4039 | 5474 | 6935 | 2896 |
| pe termen lung, total | 10213 | 11230 | 11169 | 956 |
inclusiv: |
||||
| alte | 9692 | 10771 | 10779 | 1087 |
Suma conturilor de încasat trebuie să fie în conformitate cu conturile de plătit.
Pe baza Tabelului 6, putem concluziona că există un dezechilibru între creanțe și datorii, care afectează negativ situația financiară generală a întreprinderii. Creantele au scăzut cu 39,2%. Acest lucru duce la incapacitatea întreprinderii de a-și achita datoriile. Până la sfârșitul anului 2007, conturile de plătit au crescut cu 18,3% față de nivelul din 2005.
De asemenea, ar trebui să evaluați cifra de afaceri a creanțelor și a datoriilor (Tabelul 7).
Tabelul 7 – Evaluarea cifrei de afaceri a creanțelor și datoriilor fermei educaționale și experimentale Prigorodnoye în perioada 2005–2007.
| Indicatori | 2005 | 2006 | 2007 | Schimbări, |
|
| 1. Cifra de afaceri a creanțelor, ori | 47,3 | 58,9 | 89,4 | 42,1 | |
| 2. Perioada de rambursare a creanțelor, zile | 7,7 | 6,2 | 4,1 | -3,6 | |
| 3. Ponderea creanțelor în totalul activelor circulante, % |  |
2,8 | 2,3 | 1,5 | -1,3 |
| 4. Raportul dintre conturile medii de încasat și veniturile din vânzări |  |
0,021 | 0,017 | 0,011 | -0,01 |
| 5. Cifra de afaceri a datoriei, ori |  |
1,45 | 1,41 | 1,41 | -0,04 |
| 6. Perioada medie de rambursare a conturilor de plătit, zile | 251,7 | 258,9 | 258,9 | 7,2 | |
| 7. Ponderea conturilor de plătit în totalul pasivelor, % |  |
153,4 | 153,7 | 147,5 | -5,9 |
| 8. Raportul dintre conturile medii de plătit și veniturile din vânzări |  |
0,69 | 0,71 | 0,71 | 0,02 |
Pe baza tabelului 7, concluzionăm că conturile de încasat reprezintă doar 1,5% din activele circulante. Societatea a redus vânzarea produselor pe credit (în rate), iar perioada de rambursare a creanțelor a scăzut la 4 zile. Pentru 1 frecare. veniturile din vânzările de produse reprezintă 1,1 copeici. creanţe de încasat.
Suma conturilor de plătit depășește pasivele curente de 1,5 ori. Până la sfârșitul anului 2007, rata de plată a datoriei a scăzut, iar perioada de rambursare a crescut la 259 de zile. Pentru 1 frecare. încasările din vânzările de produse reprezintă 71 de copeici. creanţe.
3.3 Activitatea de investiții a întreprinderii
Investițiile sunt investiții pe termen lung de capital privat sau public în diverse sectoare ale economiei naționale (investiții interne) sau străine (investiții străine) cu scopul de a obține profit. Ele sunt împărțite în real, financiar și intelectual.
Investiții reale (directe) - investirea capitalului în actualizarea bazei materiale și tehnice, creșterea volumelor de producție și dezvoltarea de noi tipuri de activități.
Investiții financiare – investiții în instituții financiare, de ex. investiții în acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare emise de companii private sau guvern, în depozite bancare.
Investiții intelectuale - formarea specialiștilor în cursuri, transfer de experiență, licențe și know-how, dezvoltări științifice comune etc.
La ferma educațională și experimentală Prigorodnoye se realizează investiții reale în achiziționarea de mijloace fixe (utilaje agricole), precum și investiții intelectuale (pentru recalificarea contabilului șef - o dată la 2 ani).
Principalele surse de finanțare ale companiei sunt:
– profitul rămas la dispoziția întreprinderii;
- deduceri de amortizare;
– împrumuturi de la băncile comerciale.
Dar agricultura de astăzi are profit scăzut - profiturile rămân scăzute, taxele de amortizare sunt parțial folosite pentru a actualiza echipamentele tehnice. Prin urmare, este necesar sprijinul guvernamental pentru actualizarea bazei tehnice din bugetele federale și regionale. Măsurile de sprijin din ultimii ani au inclus rambursarea costurilor pentru achiziționarea de echipamente, închirierea echipamentelor și subvenționarea ratei dobânzii pentru un împrumut bancar.
Pe această bază, leasingul a devenit un mecanism necesar și eficient de sprijinire a producătorilor agricoli.
Și ferma educațională și experimentală Prigorodnoye folosește și această sursă de finanțare pentru a-și actualiza baza materială și tehnică.
Leasingul vă permite să aveți cantitatea necesară de mașini agricole, să efectuați un volum mai mare de muncă mecanizată și, în consecință, să produceți un volum mai mare de produse; cheltuiește resurse financiare limitate pentru a reface capitalul de lucru (semințe, îngrășăminte, combustibili și lubrifianți etc.).
Subiectul leasingului poate fi orice bunuri neconsumabile, inclusiv întreprinderi și alte ansambluri imobiliare, clădiri, structuri, echipamente, vehicule și alte bunuri mobile și imobile care pot fi utilizate pentru activități comerciale.
Subiecții leasingului sunt locatorul, locatarul și vânzătorul (furnizorul).
Locator - o entitate fizică sau juridică care, în detrimentul fondurilor împrumutate și (sau) proprii, dobândește proprietatea asupra proprietății în timpul implementării unui contract de leasing și o furnizează locatarului ca bun închiriat pentru o anumită taxă, pentru o anumită taxă. perioadă și în anumite condiții pentru posesia temporară și în folosință cu sau fără transfer către locatar a dreptului de proprietate asupra bunului închiriat.
Locatarul este o persoană fizică sau juridică care, în conformitate cu contractul de leasing, este obligată să accepte bunul închiriat contra unui anumit onorariu, pe o anumită perioadă și în anumite condiții pentru deținerea și folosirea temporară în conformitate cu contractul de leasing.
Vânzătorul (furnizorul) este o persoană fizică sau juridică care, în conformitate cu contractul de cumpărare și vânzare cu locatorul, vinde locatorului într-o perioadă determinată imobilul care face obiectul leasingului. Vânzătorul este obligat să transfere bunul închiriat locatorului sau locatarului în conformitate cu termenii contractului de cumpărare și vânzare.
Se încheie un contract de leasing financiar (anexa 12) între locator și locatar, în care se precizează că locatorul se obligă să dobândească dreptul de proprietate asupra proprietății (articolul închiriat) și să furnizeze locatarului acest articol contra unei taxe pentru utilizare temporară.
În continuare, se încheie un contract tripartit de furnizare (Anexa 13) între cumpărător (locator), furnizor și locatar, prin care se precizează că furnizorul se obligă să transfere cumpărătorului, contra cost, bunurile, care sunt apoi transferate locatarului în condițiile leasingul financiar (leasingul) specificat în contractul relevant.
De asemenea, locatarul poate încheia un contract de subînchiriere financiară (subînchiriere) (Anexa 14).
Subleasingul este un tip de subînchiriere a unui bun închiriat, în care locatarul în temeiul unui contract de leasing transferă către terți (locatari în baza unui contract de subînchiriere) pentru posesia și folosirea contra unei taxe și pentru o perioadă în conformitate cu termenii contractului de subînchiriere. , imobilul primit anterior de la locator în temeiul contractului de leasing și constituind obiectul leasingului La transferul proprietății în subînchiriere, dreptul de revendicare împotriva vânzătorului trece locatarului în baza unui contract de subînchiriere.
4. Evaluarea stării financiare a întreprinderii
4.1 Evaluarea rezultatelor financiare și a eficienței întreprinderii
Primul pas în determinarea stării financiare și a eficienței economiei este studierea structurii și dinamicii elementelor de activ și pasiv din bilanţ (Anexa 2). Ele reflectă amplasarea și utilizarea proprietății fermei, precum și sursele de formare a acestei proprietăți.
Pentru a face acest lucru, este necesar să se construiască un echilibru analitic comparativ prin gruparea elementelor din bilanţ în grupuri. Elementele de activ sunt grupate în funcție de lichiditate, iar elementele de pasiv sunt grupate în funcție de scadența datoriilor (Tabelele 8, 9).
Tabelul 8 – Gruparea analitică și evaluarea elementelor de activ din bilanțul fermei educaționale și experimentale Prigorodnoye pentru anii 2005–2007.
| Activ bilant | 2005 | 2006 | 2007 | Rate de creștere, % | |||||
| mii de ruble. | % din total | mii de ruble. | % din total | mii de ruble. | % din total | ||||
| 1. Proprietate, total | 300 | 91466 | 100,0 | 94585 | 100,0 | 99748 | 100,0 | 8282 | 109,1 |
| 1.1. Mijloace fixe | 190 | 59120 | 64,6 | 60676 | 64,1 | 62751 | 62,9 | 3631 | 106,1 |
| 1.2. Active circulante | 290 | 32346 | 35,4 | 33909 | 35,9 | 36997 | 37,1 | 4651 | 114,4 |
| 1.2.1. Rezerve | 210+220 | 31439 | 34,4 | 33134 | 35,0 | 36395 | 36,5 | 4956 | 115,8 |
| 1.2.2. Creanţe de încasat | 230+240 | 898 | 1,0 | 771 | 0,8 | 546 | 0,5 | -352 | 60,8 |
| 1.2.3. Bani gheata | 250+260 | 9 | 0,0 | 4 | 0,0 | 56 | 0,1 | 47 | 622,2 |
| 1.2.4. Alte bunuri | 270 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Tabelul 9 – Gruparea analitică și evaluarea elementelor de pasiv din bilanțul fermei educaționale și experimentale Prigorodnoye pentru 2005–2007.
| Bilanțul răspunderii | 2005 | 2006 | 2007 | Abatere absolută (±), mii de ruble. | Rate de creștere, % | ||||
| mii de ruble. | % din total | mii de ruble. | % din total | mii de ruble. | % din total | ||||
1.Surse proprietate, total |
700 | 91466 | 100,0 | 94585 | 100,0 | 99748 | 100,0 | 8282 | 109,1 |
| 1.1. Capitaluri proprii | 490+640+650 | 62144 | 67,9 | 62428 | 66,0 | 65049 | 65,2 | 2905 | 104,7 |
| 1.2. Capital strâns | 29322 | 32,1 | 32157 | 34,0 | 34699 | 34,8 | 5377 | 118,3 | |
| 1.2.1. sarcini pe termen lung | 590 | 10213 | 11,2 | 11230 | 11,9 | 11169 | 11,2 | 956 | 109,4 |
| 1.2.2. Împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt | 610+630+660 | 1980 | 2,2 | 1700 | 1,8 | - | - | -1980 | X |
| 1.2.3. Creanţe | 620 | 17129 | 18,7 | 19227 | 20,3 | 23530 | 23,6 | 6401 | 137,4 |
Din bilanţul analitic putem concluziona că toate elementele au crescut, cu excepţia creanţelor şi pasivelor pe termen lung. Elementul care a crescut cel mai mult până la sfârșitul anului a fost numerarul. Dar acest lucru este doar în termeni relativi; în termeni absoluți, a existat o ușoară creștere (cu 47 de mii de ruble).
Conturile de plătit au crescut cu 37,4% din cauza acumulării de datorii la impozite și taxe către fondurile extrabugetare ale statului și către furnizori și antreprenori. Moneda bilanţului a crescut cu 9,1%.
În componența proprietății întreprinderii, majoritatea (63%) este ocupată de active imobilizate, iar ponderea activelor circulante reprezintă 37%. Ponderea activelor imobilizate este în scădere treptat (pe 2 ani scăderea a fost de 1,7%). În structura surselor de proprietate, ponderea capitalului social este de 65%, iar capitalul atras – 35%.
Sursele proprii în valoare de 65% ar trebui direcționate către formarea de active imobilizate, iar partea rămasă către achiziționarea de stocuri. La ferma educațională Prigorodnoye, aproximativ 79% din capitalul propriu a fost alocat formării de active imobilizate:
VA = DO + SK
60676 = 11230 + SK
49446 / 62428 * 100% = 79,2%
Acest lucru poate duce la o reducere a cifrei de afaceri a activelor, care va afecta starea financiară generală a întreprinderii.
Punctul negativ este dezechilibrul creanțelor și datoriilor.
De asemenea, un indicator important al stării financiare a unei întreprinderi este disponibilitatea propriului capital de lucru:
SOS = p. 490 – 190
La întreprinderea în cauză, această cifră în 2005–2007 a fost de -6227 mii de ruble, -7308 mii de ruble. și -6327 mii de ruble. în consecință, ceea ce reprezintă și un punct negativ în evaluarea stării financiare.
Pentru a evalua eficiența unei ferme, se utilizează un indicator absolut - valoarea profitului și un indicator relativ - nivelul profitabilității.
Din vânzarea de produse, lucrări și servicii în 2007, ferma a primit o pierdere de 165 mii de ruble. Suma profitului net este de 3056 mii de ruble. prin primirea diferitelor tipuri de subvenții în cadrul programelor guvernamentale de sprijinire a producătorilor agricoli.
Să luăm în considerare indicatorii de rentabilitate care s-au dezvoltat în fermă (Tabelul 10).
Tabelul 10 – Indicatori de rentabilitate pentru ferma de instruire și experimentală Prigorodnoye pentru 2005–2007.
| Index | Formula de calcul | 2005 | 2006 | 2007 |
| 1. Rentabilitatea activelor | 0,001 | 0,005 | 0,031 | |
| 2. Rentabilitatea activelor imobilizate | 0,002 | 0,008 | 0,049 | |
| 3. Rentabilitatea activelor circulante | 0,004 | 0,014 | 0,083 | |
| 4. Randamentul capitalului propriu | 0,002 | 0,008 | 0,047 | |
| 5. Rentabilitatea capitalului de exploatare |  |
0,002 | 0,007 | 0,045 |
| 6. Rentabilitatea vânzărilor | -0,031 | -0,059 | -0,003 | |
| 7. Rentabilitatea costurilor (producție) | -0,030 | -0,056 | -0,003 |
Toți indicatorii de profitabilitate în 2007 comparativ cu anii precedenți s-au îmbunătățit semnificativ, dar valoarea lor rămâne insuficientă.
Deci, se poate observa că pentru 1 frecare. produsele au fost primite 0,3 copeici. pierderi. Acesta este un nivel foarte scăzut al indicatorului, dar există o tendință pozitivă spre creșterea acestuia. Utilizarea activelor întreprinderii este profitabilă. Deci, pentru 1 frecare. valoarea bunurilor fermei este de 3,1 copeici. sosit. Pentru activele imobilizate această cifră este de 4,9 copeici, pentru activele circulante 8,3 copeici.
Randamentul capitalului propriu poate fi determinat folosind formula DuPont:
RSK = RA + FL = RP + OA + FL
RSK = RP + +
RSC = 0,062 + 0,502 + 0,524 = 1,088
Această formulă arată, de asemenea, profitabilitatea scăzută a întreprinderii.
Raportul dintre capitalul atras și capitalul propriu utilizat în formulă este pârghia financiară. Arată că pentru 1 frecare. Compania strânge 52,4 copeici în capitalul propriu. capital împrumutat.
Pentru a determina pragul de rentabilitate a producției având în vedere raportul existent între costurile fixe și variabile la întreprindere, se utilizează analiza pragului de rentabilitate sau „costuri – volum – profit”(Cost – Volum – Profit; analiza CVP).
Analiza CVP vă permite să determinați:
Volumul vânzărilor prag de rentabilitate (pragul de rentabilitate, pragul de profitabilitate), la care veniturile din vânzările de produse sunt egale cu costurile totale, de ex. întreprinderea nu primește nici profit, nici pierdere;
Marja de putere financiară - dimensiunea unei posibile reduceri a volumului vânzărilor de produse, care va permite activități profitabile;
Volumul necesar de vânzări de produse pentru a obține o anumită sumă de profit etc.
Analiza pragului de rentabilitate se bazează pe metoda marjei de contribuție.
Venitul marginal este venitul pe care o întreprindere îl primește din producția și vânzarea unui produs. Poate fi găsit în două moduri:
MD = Venituri – Costuri variabile
MD = Profit + Costuri fixe
Atunci când o companie câștigă un venit marginal suficient pentru a acoperi costurile fixe, pragul de rentabilitate este atins:
x = 
Raportul venitului marginal– acesta este raportul dintre valoarea venitului marginal și volumul vânzărilor de produse (pentru a determina volumul critic al vânzărilor în termeni fizici) sau cu veniturile din vânzări (pentru a determina valoarea critică a veniturilor).
Pentru a face acest lucru, toate costurile de producție sunt împărțite în costul mărfurilor vândute (costuri variabile) și cheltuieli administrative (costuri fixe).
În același timp, costurile fixe includ salariile personalului administrativ, contribuțiile pentru nevoi sociale și amortizarea.
Calculul pragului de rentabilitate și al marjei de siguranță financiară este realizat în Tabelul 11.
Tabelul 11 – Calcularea pragului de rentabilitate și a marjei de stabilitate financiară și economică a fermei de formare și experimentale „Prigorodnoye” pentru 2005–2007, mii de ruble.
| Indicatori |
(liniile de formular nr. 2) |
2005 | 2006 | 2007 | |
| 1 | Venituri din vânzări | 010 | 42489 | 45376 | 48812 |
| 2 | Costul bunurilor vândute (costuri variabile) |
020 | 37481 | 41145 | 42017 |
| 3 | Profit brut (venit marginal) | p.1-p.2 | 5008 | 4231 | 6795 |
| 4 | Cheltuieli administrative (costuri fixe) |
040 | 6308 | 6926 | 6960 |
| 5 | Venituri din vânzări | p.3-p.4 | -1300 | -2695 | -165 |
| 6 | Alt venit | 060+080+090 | - | 4344 | 3976 |
| 7 | alte cheltuieli | 070+100 | 464 | 1174 | 590 |
| 8 | Profit înainte de impozitare | 140 | 129 | 475 | 3221 |
| 9 | Plăți din profit | 150+151 | - | - | 165 |
| 10 | Profitați din activități obișnuite (profit net) |
190 | 129 | 475 | 3056 |
| 11 | Venit total | p.1+p.6 | 42489 | 49720 | 52788 |
| 12 | Costuri fixe totale | str.4+p.7 | 6772 | 8100 | 7550 |
| 13 | Marja totală de contribuție ținând cont de toate veniturile și cheltuielile | p.11-p.2 | 5008 | 8575 | 10771 |
| 14 | Ponderea venitului total marginal în venit | clauza 13/clauza 11 | 0,118 | 0,172 | 0,204 |
| 15 | Pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate) | clauza 12/clauza 14 | 57390 | 47093 | 37010 |
| 16 | Marja de stabilitate financiară și economică: |
(item 11-item 15)/item 11*100 |
Calculul a arătat că întreprinderea funcționează profitabil din 2006. Pragul de rentabilitate la sfârșitul anului 2007 a fost de 37.010 mii de ruble. Acestea. La acest nivel de venituri, compania nu va avea nici profit, nici pierdere. Depășind acest nivel, compania va obține profit. În același timp, marja de stabilitate financiară și economică este egală cu 15.778 mii de ruble. sau aproape 30%. Aceste cifre sunt mult mai mari decât datele din anii anteriori, ceea ce indică schimbări favorabile în activitatea întreprinderii.
4.2 Evaluarea stabilității financiare și a lichidității întreprinderii
Atunci când se analizează situația financiară a unei economii, este necesar să se examineze indicatorii stabilității sale financiare.
Stabilitatea financiară se determină în conformitate cu structura bilanţului contabil în funcţie de raportul dintre rezerve şi costuri şi sursele formării acestora, i.e. în funcție de gradul de solvabilitate al fermei (suficiența fondurilor de care dispune întreprinderea pentru acoperirea obligațiilor emergente).
Datele bilanţului sunt utilizate pentru calcularea indicatorilor de stabilitate financiară (Tabelul 12).
Tabelul 12 – Date inițiale pentru evaluarea stării financiare a fermei de formare și experimentale „Prigorodnoye” pentru 2005-2007, mii de ruble.
Tabelul 13 – Calculul indicatorilor de stabilitate financiară a fermei de formare și experimentală „Prigorodnoye” pentru 2005–2007.
| Cote | 2005 | 2006 | 2007 | Schimbări, |
|
| 1. Raportul dintre capitalul atras și capitalul propriu (levier financiar), % | 0,472 | 0,515 | 0,533 | 0,061 | |
| 2. Concentrarea capitalului propriu (autonomie), % | 0,679 | 0,660 | 0,652 | -0,027 | |
| 3. Dependenta financiara | 1,472 | 1,515 | 1,533 | 0,061 | |
| 4. Manevrabilitatea capitalului propriu | 0,213 | 0,208 | 0,207 | -0,006 | |
| 5. Structura investițiilor pe termen lung | 0,173 | 0,185 | 0,178 | 0,005 | |
| 6. Împrumut pe termen lung | 0,141 | 0,152 | 0,147 | 0,006 | |
| 7. Structura capitalului atras | 0,348 | 0,349 | 0,322 | -0,026 | |
| 8. Concentrarea capitalului atras (fonduri împrumutate), % | 0,321 | 0,340 | 0,348 | 0,027 | |
| 9. Furnizarea de fonduri proprii | 0,093 | 0,052 | 0,062 | -0,031 | |
| 10. Finanțe durabile | 0,791 | 0,779 | 0,764 | -0,027 | |
| 11. Indicele activelor permanente | 0,951 | 0,972 | 0,965 | 0,014 | |
| 12. Valoarea reală a proprietății | 0,941 | 0,942 | 0,944 | 0,003 |
Indicatorii calculați ai stabilității financiare ne permit să tragem următoarele concluzii.
Ponderea capitalului social în structura bilanţului la sfârşitul anului 2007 era de 65,2%, iar ponderea capitalului împrumutat era de 34,8%. Acesta este un raport favorabil, deoarece Valoarea standard a raportului de concentrare a capitalului propriu este de 60%. Dar se poate observa că valoarea acestui indicator a scăzut față de anii precedenți.
Coeficientul de dependență financiară egal cu 1,53 arată că societatea atrage fonduri împrumutate pentru a-și finanța activitățile.
Raportul dintre capitalul propriu și capitalul atras este astfel încât pentru 1 rub. capitalul propriu reprezintă 53,3 copeici. capitalul atras, ceea ce indică, de asemenea, o structură de capital acceptabilă a întreprinderii.
În structura capitalului atras, 32,2% sunt datorii pe termen lung. Aceștia finanțează 17,8% din activele fixe.
La sfârșitul anului, întreprinderea are active nete în valoare de 13 467 mii de ruble. – diferența dintre activele și pasivele curente – să mențină nivelul capitalului de rulment propriu și să-l reînnoiască, dacă este necesar, din surse proprii. Însă nivelul indicatorului nu este suficient de ridicat pentru a asigura o bună manevrabilitate a capitalului (20,7% cu o valoare standard de 50%).
Fondurile proprii ale întreprinderii sunt foarte scăzute (6,2% cu o valoare standard de ≥10%), ceea ce indică imposibilitatea întreprinderii de a urma o politică financiară independentă.
Rata de finanțare durabilă arată că 76,4% din proprietatea întreprinderii este finanțată din capitalul de exploatare (capital propriu și pasive pe termen lung), adică. activitățile sale sunt suficient de independente de obligațiile pe termen scurt.
În același timp, aproape tot capitalul social este cheltuit pentru acoperirea activelor imobilizate - partea imobilă a proprietății.
Lichiditatea activelor înseamnă capacitatea acestora de a fi convertite în numerar pentru achitarea datoriilor.
Lichiditatea unei ferme este evaluată pe baza datelor din bilanţ. În acest caz, se compară fondurile (activele bilanţiere), grupate după gradul de lichiditate al acestora în ordine descrescătoare, şi pasivele (pasivele bilanţiere), grupate după scadenţe în ordine crescătoare.
Activele sunt împărțite în grupuri de lichiditate:
A1 – cele mai lichide active – numerar și investiții financiare pe termen scurt
A2 – active realizabile rapid – conturi de creanță (plăți în termen de 12 luni)
A3 - active cu mișcare lentă - stocuri, TVA, conturi de creanță (plăți după mai mult de 12 luni), alte active circulante
A4 – active greu de vândut – clădiri, echipamente, terenuri și alte active imobilizate.
Datoriile sunt clasificate în funcție de scadență:
P1 - obligațiile cele mai urgente - conturi de plătit și datorii către fondatori pentru plata veniturilor
P2 – datorii pe termen scurt – împrumuturi, credite și alte datorii pe termen scurt
P3 – pasive pe termen lung
P4 – pasive permanente – capitaluri proprii
Tabelul 14 – Evaluarea lichidității bilanțului fermei de formare și experimentale „Prigorodnoye” pentru 2005–2007, mii de ruble.
| Active | 2005 | 2006 | 2007 | Pasiv | 2005 | 2006 | 2007 | Surplus de plată (+), deficiență (–) | ||
| 2005 | 2006 | 2007 | ||||||||
| A1 | 9 | 4 | 56 | P1 | 17129 | 19227 | 23530 | -17120 | -19223 | -23474 |
| A2 | 898 | 771 | 546 | P2 | 1980 | 1700 | - | -1082 | -929 | 546 |
| A3 | 31439 | 33134 | 36395 | P3 | 10213 | 11230 | 11169 | 21226 | 21904 | 25226 |
| A4 | 59120 | 60676 | 62751 | P4 | 62144 | 62428 | 65049 | -3024 | -1752 | -2298 |
Următoarele inegalități trebuie respectate în bilanţul lichidian:
A1≥P1, A2≥P2, A3≥P3, A4≤P4.
Astfel, putem spune că bilanţul fermei educaţionale Prigorodnoye are lichiditate intermediară, deoarece Doar 2 din cele patru condiții sunt îndeplinite.
Datele din Tabelul 14 arată că plățile curente depășesc cu mult încasările curente. În acest sens, ferma nu are posibilitatea de a-și achita urgent obligațiile. Rambursarea obligațiilor în viitor este garantată de active, după cum reiese din ultimele 2 inegalități.
De asemenea, sunt utilizați o serie de coeficienți care caracterizează lichiditatea activelor (Tabelul 15).
Tabelul 15 – Calculul indicatorilor de lichiditate ai fermei de formare și experimentale „Prigorodnoye” pentru 2005–2007.
Indicatorii de lichiditate indică, de asemenea, că activele companiei sunt insuficiente pentru a-și acoperi pasivele. Acest lucru se manifestă în toate perioadele de rambursare a obligațiilor întreprinderii, mai ales atunci când sunt calculate la o anumită dată (lichiditate pe termen).
O parte foarte mică a datoriilor (2-4%) poate fi decontată din numerar și creanțe. Chiar și coeficientul care reflectă asigurarea generală a întreprinderii cu capital de lucru pentru desfășurarea activităților de afaceri este sub normă. Aceasta indică solvabilitatea scăzută a întreprinderii și sugerează potențialul faliment al acesteia.
4.3 Evaluarea potențialului faliment al unei întreprinderi
O întreprindere este declarată în faliment dacă nu este în măsură să satisfacă pe deplin creanțele creditorilor pentru obligații bănești sau să îndeplinească obligația de a efectua plăți obligatorii în termen de trei luni de la data rambursării acestora (Legea federală „Cu privire la insolvență (faliment)”).
O întreprindere este declarată insolvabilă dacă se identifică o structură nesatisfăcătoare a bilanțului său, de ex. o astfel de stare când, în detrimentul proprietății, nu se poate asigura îndeplinirea la timp a obligațiilor față de creditori, din cauza gradului insuficient de lichiditate a acesteia.
Structura bilanţului este considerată satisfăcătoare dacă la sfârşitul perioadei analizate sunt îndeplinite 2 condiţii:
1) rata de lichiditate curentă este mai mare de 2;
2) raportul capitalurilor proprii este mai mare de 0,1
În funcție de valoarea acestor indicatori se calculează coeficientul de pierdere (pentru o perioadă de 3 luni) sau de restabilire (pe o perioadă de 6 luni) a solvabilității.
Este necesar să se evalueze structura bilanţului întreprinderii în cauză (Tabelul 16).
Tabelul 16 – Evaluarea structurii bilanţului fermei educaţionale şi experimentale Prigorodnoye pentru anii 2005–2007.
Structura bilanţului fermei educaţionale Prigorodnoye a fost recunoscută ca nesatisfăcătoare, deoarece ambele condiții sunt încălcate.
De exemplu, calculul pentru 2007 arată astfel:
Coeficientul de restabilire a solvabilității este mai mic decât valoarea sa standard (< 1). Это означает, что у предприятия отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
De asemenea, pentru a determina gradul de probabilitate de faliment al unei întreprinderi, sunt utilizate diverse modele de economiști străini (Altman, Lees, Taffler). Ele se bazează pe calculul indicatorului integral al amenințării de faliment Z folosind formule care țin cont de diverși factori.
Să calculăm indicatorul integral folosind modelul Altman.
Z = 0,717*X1 + 0,847*X2 + 3,107*X3 + 0,42*X4 + 0,995*X5, unde
X1 = (pag. 490 – pagina 190) / pagina 300
X2 = pagina 470 / pagina 300
X3 = pagina 140 (f.2) / pagina 300
X5 = pagina 010 (f.2) / pagina 300
Rezultatele calculului sunt rezumate în Tabelul 17.
Tabelul 17 – Calculul probabilității de faliment folosind modelul Altman
| Indicatori | 2005 | 2006 | 2007 | Normă |
| X1 | -0,0681 | -0,0773 | -0,0634 | X |
| X2 | -0,0121 | -0,0067 | 0,0243 | X |
| X3 | 0,0014 | 0,0050 | 0,0323 | X |
| X4 | 1,3712 | 1,2948 | 1,3024 | X |
| X5 | 0,4645 | 0,4797 | 0,4894 | X |
| Z | 0,983 | 0,976 | 1,110 | 1,23 |
Valoarea coeficientului Z< 1,23 является признаком высокой вероятности банкротства. Это подтверждает вывод, сделанный на основании анализа структуры баланса.
Acum să calculăm indicatorul integral folosind modelul Fox.
Z = 0,063*X1 + 0,092*X2 + 0,057*X3 + 0,001*X4, unde
X1 = pagina 290 / pagina 300
X2 = pagina 050 (f.2) / pagina 300
X3 = pagina 470 / pagina 300
X4 = pagina 490 / (pagina 590 + pagina 690)
Rezultatele calculului sunt în tabelul 18.
Tabelul 18 – Calculul probabilității de faliment folosind modelul Fox
| Indicatori | 2005 | 2006 | 2007 | Normă |
| X1 | 0,3536 | 0,3585 | 0,3709 | X |
| X2 | -0,0142 | -0,0285 | -0,0017 | X |
| X3 | -0,0121 | -0,0067 | 0,0243 | X |
| X4 | 1,3712 | 1,2948 | 1,3024 | X |
| Z | 0,022 | 0,021 | 0 , 026 | 0 , 0 37 |
Valorile indicatorului integral calculate folosind modelul Lis sunt sub valoarea standard în toți anii, adică. falimentul întreprinderii este destul de probabil.
Modelul Taffler oferă un alt set de factori care arată probabilitatea falimentului unei întreprinderi:
Z = 0,53*X1 + 0,13*X2 + 0,18*X3 + 0,16*X4, unde
X1 = pagina 050 (f.2) / pagina 690
X2 = pagina 290 / (pagina 590 + pagina 690)
X3 = pagina 690 / pagina 300
X4 = pagina 010 (f.2) / pagina 300
Indicatorul integral este calculat în Tabelul 19.
Tabelul 19 – Calculul probabilității de faliment folosind modelul Taffler
Rezultatele calculării indicatorului Z folosind modelul Taffler au fost confirmarea finală că ferma educațională Prigorodnoye a ASAU este o întreprindere în insolvență și există o probabilitate mare de faliment.
5. Concluzii generale și sugestii pentru stagiu
Dezvoltarea unei întreprinderi în condiții de piață este imposibilă fără o gestionare eficientă a resurselor financiare de care dispune. Fiecare întreprindere trebuie să desfășoare activități financiare, acoperind activități curente, de investiții și financiare.
Implementarea activității financiare începe cu formarea unui serviciu financiar.
La întreprinderea în cauză - ferma educațională și experimentală „suburbană” a ASAU, serviciul financiar este format dintr-un departament economic și un departament de contabilitate. Planificarea financiară este realizată de un economist și un contabil șef.
Pe baza unei analize a indicatorilor de performanță financiară a întreprinderii pentru anul precedent, se planifică volumele de producție și vânzări pentru perioada următoare, se determină volumul încasărilor și cheltuielilor în numerar și se întocmește un plan financiar.
Planificarea indicatorilor financiari se realizează folosind metode de analiză economică, metode de reglementare și de bilanț.
Pe parcursul practicii, s-a propus utilizarea unor metode moderne de planificare și prognoză - precum metoda fluxului de numerar și modelarea economică și matematică. Utilizarea lor va permite un echilibru mai bun între primirea și cheltuirea fondurilor și va crește eficiența utilizării acestora.
Analiza fluxurilor de trezorerie a arătat echilibrul acestora în activitățile curente, egalitatea relativă în activitățile financiare și absența veniturilor din activități de investiții. Acest lucru indică o atenție insuficientă a conducerii față de acest aspect al activităților întreprinderii.
Finanțarea pentru actualizarea bazei materiale și tehnice se realizează în principal prin leasing de utilaje agricole.
O analiză a stării financiare a întreprinderii a evidențiat un dezechilibru complet al creanțelor și datoriilor, precum și lipsa capitalului de lucru propriu necesar funcționării normale a întreprinderii. Datoria întreprinderii față de furnizori, precum și față de bugetul pentru plata impozitelor și taxelor, este foarte mare.
Datorită marjei de profit scăzute, profitabilitatea întreprinderii este la un nivel foarte scăzut.
Dar, în general, activitățile curente ale întreprinderii nu aduc pierderi. Analiza relației dintre volumul producției, costuri și profituri a arătat că marja de stabilitate financiară și economică este de 30%.
O analiză a stabilității financiare a întreprinderii a arătat că, în general, structura capitalului este acceptabilă. Dar capitalul de lucru propriu nu este suficient pentru funcționarea normală și solvabilitatea întreprinderii.
Poate că compania are unele capacități neutilizate sau clădiri care fac parte din active imobilizate sau stocuri în exces de materii prime și materiale în depozite. În acest caz, mijloacele fixe neutilizate în producție trebuie vândute sau trebuie găsită o altă modalitate prin care acestea ar genera venituri pentru întreprindere. Puteți efectua un inventar al materiilor prime și proviziilor, să identificați surplusurile și să luați măsuri pentru a le preveni în perioada următoare.
Un nivel scăzut al indicatorilor de lichiditate, care indică faptul că compania nu este în măsură să-și achite obligațiile pe termen scurt, duce la ideea unui potențial faliment.
Posibilitatea falimentului întreprinderii, din cauza imposibilității restabilirii solvabilității în următoarele 6 luni, a fost confirmată prin calculul indicatorilor integrali folosind modelele Altman, Lees și Taffler.
Literatură
1. Codul civil al Federației Ruse din 30 noiembrie 1994 (modificat prin Legea federală nr. 258-FZ din 29 decembrie 2006)
2. „Regulamentul privind plățile fără numerar în Federația Rusă”, aprobat. Banca Centrală a Federației Ruse 03.10.2002 N 2-P (modificată la 02.05.2007)
4. Legea federală „Cu privire la leasing financiar (leasing)” din 11 septembrie 1998 (modificată la 26 iulie 2006)
5. Bancar: Manual / ed. G.N. Beloglazova, L.P. Krolivetskoy, 2004
6. Bereslavsky V. Îmbunătățirea sistemului de leasing pentru întreprinderile agricole // Russian Agricultural Economics, 2006 Nr. 1
7. Ilyin A.I. Planificare la întreprindere: Proc. indemnizatie. la 2 p.m. ch1. Planificare strategica. – M.: Liceu, 2004
8. Kovalev V.V. Analiza activitatilor economice ale unei intreprinderi: Manual. – M.: Prospekt, 2006
9. Lopushinskaya G.K. Planificare in conditii de piata: Manual. indemnizatie. – M.: Dashkov și Co., 2003
10. Razdorozhny A.A. Managementul unei organizații (întreprinderi): Proc. indemnizatie. – M.: Examen, 2006
11. Safronov N.A. Economia unei organizații (întreprinderi): Proc. manual pentru universități. – M.: Economist, 2004
ACADEMIA DE MUNCĂ ŞI RELAŢII SOCIALE
INSTITUTUL DE TEHNOLOGII SOCIALE BASHKIR
Departamentul de Finanțe și Credit
DESPRE FINALIZAREA PRACTICII DE PRODUCȚIE
specializarea în Finanțe și Credit
Pe_ Societate pe acțiuni deschisă „Societate pe acțiuni OZNA”_
(Numele companiei)
Student ____ 5 FC 5.5 _____grupuri
NUMELE COMPLET.___ Davletshina D.H._______ _
Șef de practică din organizație
NUMELE COMPLET.____ Amineva G.R. _______
Denumirea funcției ___ Ch. contabil ______
Şef de practică din cadrul Academiei
NUMELE COMPLET._____________________________
Denumirea funcției_______________________
Data depunerii raportului_________________
Data apărării ______________________
Nota__________________________
FEEDBACK DESPRE MUNCA STUDENTULUI
(caracteristică)
_________ Davletshina Diana Khamitovna ____
Trecerea în revistă a muncii studentului în perioada de stagiu reflectă: calitățile sale de afaceri, cunoștințele teoretice, capacitatea de a le aplica în practică, responsabilitatea, disciplina, activitatea etc.
______În timpul stagiului, Diana Khamitovna Davletshina s-a dovedit a fi o muncitoare disciplinată, cu capacitatea de a lucra într-o echipă de companie. Ea a gestionat munca atribuită în mod responsabil, a gestionat documentația de arhivă cu atenție și a aplicat cu pricepere cunoștințele teoretice în practică. Ea a demonstrat în mod repetat activitate în învățarea de informații suplimentare și abilități în lucrul cu documente și programe de calculator. .
CALENDAR ȘI PLAN TEMATIC PENTRU FINALIZAREA PRACTICII DE PRODUCȚIE
Numele complet al studentului_ Davletshina Diana Khamitovna ___________
Specialitate Finanțe și credit Bine __ 5 ___grupuri_ 5 FC 5.5 _
Nume | De fapt |
||||
A studiat procesul de afaceri de planificare și control financiar | |||||
Studierea reglementărilor privind serviciul financiar și economic | |||||
Studierea informațiilor despre situația financiară și economică a companiei | |||||
Studierea raportului privind activitatile financiare si economice ale companiei | |||||
pregătirea practică a elevului
Numele complet al studentului_ Davletshina Diana Khamitovna __
specialitate __ Finanțe și credit ________________________
Locul stagiului___ OJSC "AK OZNA" _____________________
NUMELE COMPLET. și poziția de manager de practică ___ _____________
___ ______________________________________________________________
lucrare finalizată | Note și evaluarea managerului de practică |
||
A lucrat la actele statutare și constitutive ale întreprinderii | Departamentul legal | ||
A studiat procesul de afaceri de planificare și control financiar | Departamentul economic | ||
Studierea reglementărilor privind serviciul financiar și economic | Departament financiar | ||
Studierea informațiilor despre situația financiară și economică a companiei | Departament financiar | ||
Studierea raportului privind activitatile financiare si economice ale companiei | Departament financiar | ||
Departament financiar | |||
Departament financiar | |||
Departament financiar |
Ch. CONTABIL Amineva G.R. //
(post) (nume complet) (semnătură)
Introducere | ||
Scurtă descriere a întreprinderii | ||
Procesul de afaceri de planificare și control financiar | ||
Analiza principalilor indicatori financiari ai întreprinderii | ||
Analiza nivelului și dinamicii rezultatelor financiare în funcție de date contul de profit si pierdere F. Nr.2 | ||
Analiza preliminară a stării financiare a întreprinderii, a conținutului și a procedurilor acesteia. | ||
Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii | ||
Analiza lichidității și solvabilității întreprinderii | ||
Concluzii si oferte | ||
Anexa A | ||
Anexa B |
Introducere
În condițiile pieței, cheia supraviețuirii și baza unei poziții stabile a unei întreprinderi este stabilitatea financiară a acesteia. Ea reflectă starea resurselor financiare în care o întreprindere, manevrând liber fonduri, este capabilă, prin utilizarea efectivă a acestora, să asigure procesul neîntrerupt de producție și vânzare a produselor, precum și costurile extinderii și reînnoirii acestuia. Stabilirea limitelor stabilității financiare a întreprinderilor este una dintre cele mai importante probleme economice în condițiile pieței, deoarece o stabilitate financiară insuficientă poate duce la o lipsă de fonduri pentru ca întreprinderile să dezvolte producția, la insolvența acestora și, în cele din urmă, la faliment și la o stabilitate „excesivă”. va împiedica dezvoltarea, împovărând costurile întreprinderii cu stocuri și rezerve în exces.
Pentru a determina poziția financiară a unei întreprinderi, se folosesc o serie de caracteristici care arată cel mai complet și corect starea întreprinderii atât în mediul intern, cât și în cel extern.
În prezent, în Rusia, problema evaluării stării financiare a unei întreprinderi este extrem de relevantă, atât pentru diferite departamente guvernamentale care controlează activitățile entităților comerciale, cât și pentru managementul întreprinderii în sine. Mai mult decât atât, problema evaluării stării financiare există cu adevărat, deoarece știința rusă modernă nu a dezvoltat încă o abordare unificată pentru efectuarea acestui tip de analiză.
Scopul principal al analizei financiare este de a obține un număr mic de parametri cheie care să ofere o imagine obiectivă și precisă a stării financiare a întreprinderii, a profiturilor și pierderilor acesteia, a modificărilor în structura activelor și pasivelor și a decontărilor cu debitorii și creditorii. În același timp, analistul și managerul pot fi interesați atât de situația financiară actuală a întreprinderii, cât și de proiecția acesteia pe termen scurt sau mai lung, de exemplu. parametrii așteptați ai stării financiare. Dar nu numai limitele de timp determină alternativitatea obiectivelor analizei financiare. Ele depind și de obiectivele subiecților analizei financiare, adică. utilizatorii specifici ai informațiilor financiare. Obiectivele analizei sunt atinse ca urmare a rezolvării unui anumit set interconectat de probleme analitice. Sarcina analitică este o specificare a scopurilor analizei, luând în considerare capacitățile organizatorice, informaționale, tehnice și metodologice ale analizei. În cele din urmă, principalul factor este volumul și calitatea informațiilor sursei. Trebuie avut în vedere că situațiile contabile sau financiare periodice ale unei întreprinderi sunt doar „informații brute” pregătite în timpul implementării procedurilor contabile la întreprindere. Pentru a lua decizii de management în domeniile producției, vânzărilor, finanțelor, investițiilor și inovației, managementul are nevoie de o conștientizare constantă a afacerilor asupra problemelor relevante, care este rezultatul selecției, analizei, evaluării și concentrării informațiilor brute. O citire analitică a datelor sursă este, de asemenea, necesară pe baza scopurilor analizei și managementului. Principiul de bază al citirii analitice a situațiilor financiare este metoda deductivă, adică. de la general la specific, Dar trebuie aplicat în mod repetat. În cursul unei astfel de analize, sunt reproduse succesiunea istorică și logică a faptelor și evenimentelor economice, direcția și puterea influenței lor asupra rezultatelor activității. Practica analizei financiare a dezvoltat deja principalele tipuri de analiză (metodologia analizei) a rapoartelor financiare.
Analiza orizontală (timp) - compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară;
Analiza verticală (structurală) - determinarea structurii indicatorilor financiari finali, identificarea impactului fiecărui element de raportare asupra rezultatului în ansamblu;
Analiza comparativă (spațială) este atât o analiză intra-fermă a indicatorilor de raportare sumară pentru indicatorii individuali ai unei întreprinderi, sucursale, divizii, ateliere, cât și o analiză inter-fermă a indicatorilor unei întreprinderi date în comparație cu indicatorii concurenților; cu date economice medii și medii din industrie;
Analiza factorială este o analiză a influenței factorilor (motivelor) individuali asupra unui indicator de performanță folosind tehnici de cercetare deterministă sau stocastică. Mai mult decât atât, analiza factorială poate fi fie directă, când analiza este împărțită în părțile sale componente, fie inversă, când se întocmește un bilanț al abaterilor și, în etapa de generalizare, se însumează toate abaterile identificate, indicatorul efectiv față de cel de bază. din cauza unor factori individuali.
Finanţa Program
La trecere elevi producțiepracticiDespecialități « FinanţaȘi credit" 1. Venituri... raport din program" Practicăși stagiu” se deduce. Stagiu de student Despecialități Pre-diplomă practică Stagiu Despecialități ...
Orientări pentru desfășurarea practicii industriale pre-diplomă pentru studenți
Instrucțiuni... raport O trecerepractici..12 Referințe……………………………………………………………………...14 Anexe…………………………………………………………… …………… …...15 PROGRAM PRE-DIGRADE PRACTICIDespecialități « FinanţaȘi credit" Introducere Specialitate « FinanţaȘi credit" dă...
